摩根士丹利證券科技產(chǎn)業(yè)分析師施曉娟指出，全球照明第二大廠歐司朗宣布，為達(dá)成智慧照明長遠(yuǎn)目標(biāo)，將把重心重新放在LED固態(tài)照明。歐司朗委外代工訂單可望大增，晶電、億光、隆達(dá)等臺廠供應(yīng)鏈，將可分食商機大餅。

歐司朗從德國西門子分拆出來，8日于法蘭克福股市首度發(fā)行股票。施曉娟表示，歐司朗擁有多項專利，原先專注生產(chǎn)汽車、醫(yī)療用等領(lǐng)域的特殊照明，與亞洲LED廠多走向TV背光模組與消費性電子產(chǎn)品的路線不同。晶電、億光與隆達(dá)過去只小量替歐司朗代工，對營收貢獻(xiàn)不大。

施曉娟的觀點是，當(dāng)歐司朗決定將重心放在照明市場后，為了兼顧降低成本與規(guī)模經(jīng)濟效益，歐司朗未來勢必會增加LED燈委外代工至亞洲廠商的數(shù)量，臺灣的LED廠將從中得利。

根據(jù)瑞信科技產(chǎn)業(yè)分析師蘇厚合的觀察，垂直整合已是LED 產(chǎn)業(yè)中的趨勢，LED廠投資通路、了解終端客戶需求，是在照明產(chǎn)業(yè)中發(fā)展的關(guān)鍵。有鑒于此，持續(xù)看好已完成垂直整合，能提供從晶片至終端照明燈具完整解決方案的隆達(dá)，維持「優(yōu)于大盤」投資評等，目標(biāo)價36.8元。

就整體產(chǎn)業(yè)下半年展望來看，摩根大通科技產(chǎn)業(yè)分析師張恒指出，特別值得留意的是，LED上游材料藍(lán)寶石基板價格第2 季漲了10%至15%，7月還將再漲10%以上，這代表LED產(chǎn)業(yè)需求健康，第3季產(chǎn)業(yè)前景無虞。

張恒特別看好億光獲利動能，將目標(biāo)價由55元上調(diào)至60元，并認(rèn)為，億光第2季凈利年增率將達(dá)87%，第3季雖將面臨TV 背光模組的訂單修正，但來自一般照明與行動裝置的訂單，將可填補訂單空缺。