近日，烽火通信、亨通光電、中天科技陸續(xù)發(fā)布了2012年度半年財(cái)報(bào)。主流光纖光纜廠商收入飆升，尤其在光纖光纜領(lǐng)域，均保持在25%～30%的增長(zhǎng)幅度。業(yè)內(nèi)幾家主流證券分析機(jī)構(gòu)均給予“增持”或者“推薦”、“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

    即便全球五大通信設(shè)備商集體出現(xiàn)利潤(rùn)下滑，引發(fā)通信界的寒冬。但光通信、尤其是光纖光纜市場(chǎng)就像是寒冬里的一把火，集體飄紅。

    光纖光纜供不應(yīng)求

    財(cái)報(bào)顯示，今年上半年三大光纖光纜廠商集體增收。烽火通信光纖及線纜產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入1.16億元人民幣，較上年增長(zhǎng)26%，利潤(rùn)率為17.83%;亨通光電光通信產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入14.96億元，同比增長(zhǎng)34.53%，利潤(rùn)率為35.16%;中天科技光通信產(chǎn)品收入14.79億元，同比增長(zhǎng)25.04%，利潤(rùn)率為24.64%。

  其實(shí)，市場(chǎng)才剛剛開(kāi)始。截止目前，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商只有中國(guó)電信啟動(dòng)了2012年的光纖集采，規(guī)模2400萬(wàn)芯公里。但即便只有中國(guó)電信的需求刺激，光纖市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)供不應(yīng)求。

    首先，光纖需求量上升，據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年全年國(guó)內(nèi)光纖需求約為1.5億芯公里。但國(guó)內(nèi)光纖產(chǎn)能預(yù)計(jì)約為1.3億芯公里，而且產(chǎn)能受到稀有氣體等原材料制約，如氦氣等原材料受到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)制約，從去年年底開(kāi)始國(guó)際氣體供應(yīng)商開(kāi)始限制向國(guó)內(nèi)廠商供應(yīng)，光纖產(chǎn)能一度緊張。

    因光纖供求緊張局面，光纖價(jià)格出現(xiàn)回升。首先，中國(guó)電信此次集采價(jià)格小幅上漲。同時(shí)，針對(duì)一些需要采購(gòu)光纖的光纜公司，光纖價(jià)格大幅上漲。從而一定程度上推動(dòng)光纖利潤(rùn)上升。

    考慮到下半年中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通啟動(dòng)光纖光纜集采，必然會(huì)進(jìn)一步加劇供求緊張的局面，光纖利潤(rùn)仍有上升空間。

    但也要看到，幾大廠商在2011年初就預(yù)計(jì)到這種局面，去年同期財(cái)報(bào)顯示，該三家廠商均有募資對(duì)光纖產(chǎn)品線進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張。所以，雖然主流證券分析機(jī)構(gòu)均對(duì)光纖市場(chǎng)看好。但也有專(zhuān)家指出，寬帶戰(zhàn)略的刺激使得三大運(yùn)營(yíng)商，甚至國(guó)家電網(wǎng)、廣電對(duì)光纖的部署規(guī)模加速上升，但幾年內(nèi)市場(chǎng)也將飽和。而幾大廠商的產(chǎn)能擴(kuò)張有可能會(huì)在今后幾年逐步呈現(xiàn)出產(chǎn)能過(guò)剩局面，最好的辦法是及時(shí)開(kāi)發(fā)新的市場(chǎng)空間以釋放產(chǎn)能壓力，國(guó)際市場(chǎng)是不錯(cuò)的選擇。

    國(guó)際市場(chǎng)：大但是難

    作為重點(diǎn)市場(chǎng)，國(guó)際市場(chǎng)一直被光纖光纜廠商作為重點(diǎn)和潛力市場(chǎng)。從上半年財(cái)報(bào)也不難看出，國(guó)內(nèi)光纖光纜廠商近年來(lái)的國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓已經(jīng)取得一定成績(jī)——烽火通信財(cái)報(bào)顯示，2012年上半年，烽火海外業(yè)務(wù)收入為3.14億元，同比增長(zhǎng)39.09%;亨通光電則在2011年全年實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)近150%，今年上半年受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)低迷影響，海外市場(chǎng)收入為6600萬(wàn)元，增長(zhǎng)2%，但亨通近幾年一直在加速海外市場(chǎng)的布局;中天科技海外業(yè)務(wù)收入3.1億，同比增長(zhǎng)76.03%。

    事實(shí)上，國(guó)內(nèi)光通信企業(yè)在國(guó)外斬獲頗豐。其中一廠商非洲總代告訴記者，海外市場(chǎng)可以很大程度上釋放國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)壓力：國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于集中于價(jià)格，而國(guó)外更側(cè)重于總體方案，利潤(rùn)有保障。她舉例介紹：“在非洲曾簽過(guò)一個(gè)2000萬(wàn)元的訂單，純利潤(rùn)為1000萬(wàn)元。”

    但從總量來(lái)說(shuō)，其實(shí)對(duì)光纖光纜廠商來(lái)說(shuō)，目前國(guó)際市場(chǎng)份額占比仍不足總業(yè)務(wù)量的10%，基本各廠商均依賴(lài)國(guó)內(nèi)光纖市場(chǎng)支撐。

    并且，目前國(guó)際市場(chǎng)格局變動(dòng)較大，市場(chǎng)在漸漸開(kāi)始轉(zhuǎn)移，Ovum預(yù)計(jì)，2015年之內(nèi)中國(guó)仍將引領(lǐng)全球FTTx市場(chǎng)，而在此之后，F(xiàn)TTx市場(chǎng)將從中國(guó)轉(zhuǎn)移到金磚五國(guó)中的其他四國(guó)：印度、巴西、俄羅斯以及南非。中國(guó)聯(lián)通研究院副總工程師唐雄燕向記者介紹，今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)光通信市場(chǎng)的增長(zhǎng)點(diǎn)將由這幾個(gè)國(guó)家創(chuàng)造。這也是目前光纖光纜企業(yè)的主要布局點(diǎn)。