財聯(lián)社記者從業(yè)內獲悉，銀保監(jiān)會日前向業(yè)內各銀行保險機構下發(fā)了《關于做好2021年制造業(yè)金融服務有關工作的通知》（下稱《通知》），進一步提升制造業(yè)金融服務質量，全力支持制造強國建設。

光大銀行金融市場部分析師周茂華對財聯(lián)社記者表示，支持制造業(yè)發(fā)展，不論從短期和中長期來看對中國發(fā)展都很重要，需要采取措施為制造業(yè)紓困，同時推動制造業(yè)產業(yè)鏈向全球中高端邁進升級?！锻ㄖ芬蠼鹑谥С种圃鞓I(yè)不僅要擴面增量，優(yōu)化結構，保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性，還要穩(wěn)定制造業(yè)信心。

財聯(lián)社記者注意到，北京地方金融監(jiān)督管理局日前聯(lián)合其他三部門制定了《金融支持北京市制造業(yè)轉型升級的指導意見》，從加大貨幣信貸支持、完善信貸運行機制、強化多元融資體系和創(chuàng)新金融服務方面進行了政策落實。

“外在有政策引導，市場有客觀需求增長，銀行有相應機制配合，這樣保證了銀行對制造業(yè)貸款支持力度的提升”，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛對財聯(lián)社記者表示。

信貸投放、險資支持，加大制造業(yè)金融支持力度

在加大制造業(yè)對金融支持力度方面，《通知》從加大制造業(yè)信貸投放、加強產品和服務創(chuàng)新，以及優(yōu)化信貸結構，增加制造業(yè)中長期貸款和信用貸款等方面提出了一系列建議。此外，還特別提到加大保險資金的支持，提高制造業(yè)企業(yè)的風險保障水平。

曾剛認為，目前對于制造業(yè)的貸款有提升的必要。“由于產能出清，需求有限，2015年以后制造業(yè)貸款增速低于平均貸款增速，銀行的重點也開始轉向金融同業(yè)，后來轉向零售業(yè)務。從目前來看，很多行業(yè)進入上行周期，而制造業(yè)企業(yè)的經營狀況開始好轉，需求上升，風險下降，銀行貸款意愿也會增強。”

曾剛還認為，加大銀行對制造業(yè)的投放，是符合國家發(fā)展戰(zhàn)略的信貸投放格局?！耙咔楹罂梢园l(fā)現，一個強大的制造業(yè)工業(yè)體系，對中國而言非常重要。另外在以國內大循環(huán)為主的雙循環(huán)格局中，一個完整的制造業(yè)體系非常重要，所以國家層面上也強化對制造業(yè)升級的需要。從市場本身的調整，及制造業(yè)本身的復蘇來看，要加大銀行對制造業(yè)的投放，至少要求銀行的制造業(yè)貸款占比不能繼續(xù)下降?！?/p>

財聯(lián)社記者注意到，北京地方金融監(jiān)督管理局日前聯(lián)合其他三部門制定了《金融支持北京市制造業(yè)轉型升級的指導意見》（下稱《指導意見》），也從完善信貸運行機制方面，對支持北京市制造業(yè)升級轉型提出了多條意見，特別鼓勵銀行在制造業(yè)聚集區(qū)探索對新一代信息技術、醫(yī)藥健康、智能制造與裝備、智能網聯(lián)汽車、航空航天、綠色能源等重點制造業(yè)領域提供專業(yè)化支持。

另外值得關注的是，《通知》還特別提到加強保險資金支持，鼓勵保險資金投資產業(yè)基金，加大對先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)的支持力度。支持保險資金通過投資企業(yè)股權、債券、基金、資產支持計劃等形式，為制造業(yè)企業(yè)提供資金支持。持續(xù)推進首臺（套）重大技術裝備保險和新材料首批次應用保險補償機制試點。

清華大學五道口金融學院的朱俊生對財聯(lián)社記者表示，與其他資金相比，保險資金具有期限長的優(yōu)勢，可為實體經濟發(fā)展提供長期資金支持。2019年人身險公司負債平均久期超過13年，對長期資金的積聚作用更加顯著。此外，與發(fā)達國家相比，中國保險資產規(guī)模較小，保險夠作為契約型金融機構匯聚長期資金的優(yōu)勢沒有得到充分發(fā)揮。

朱俊生還表示，在目前遇到內外部調整，如何提振投資的情況下，需要保險資金發(fā)揮作用。對險企而言，做股權投資，對大類資產配置有比例的控制，各個主體之間差異較大。未來可能根據保險公司風險防控能力的增強，以及支持實體經濟的需要，對股權限制做進一步拓寬。另外還可通過資管產品，對接實體經濟。

優(yōu)化機制、加強紓困，助力機構能貸、會貸

在優(yōu)化金融服務制造業(yè)工作機制方面，《通知》也提出了一系列建議，包括健全內部績效考核機制，提高“敢貸”、“愿貸”積極性；推廣聯(lián)合授信機制，優(yōu)化企業(yè)債務結構；強化銀保政合作，協(xié)同加強全面風險管理。

周茂華對財聯(lián)社記者表示，十四五期間，對于金融機構而言，要在“會貸”、“能貸”方面下苦功。一是與保險等機構部門協(xié)同；二是根據風控和市場需求，在風險可控的前提下，創(chuàng)新金融產品，多渠道支持制造業(yè)發(fā)展；三是防范道德風險和金融風險，加強資金流向監(jiān)控，確保資金流入那些有發(fā)展?jié)摿?、誠信經營的制造業(yè)企業(yè)等。

除此之外，《通知》還提出支持銀行和保險機構加強溝通協(xié)商，在客戶拓展、信息共享、行業(yè)研究、業(yè)務培訓、欠款追償等多個環(huán)節(jié)開展合作，共同防范騙貸騙保風險。鼓勵銀行機構對制造業(yè)企業(yè)采用聯(lián)合授信的方式予以融資支持，有效遏制企業(yè)多頭融資、過度融資。

中國地方金融研究院研究員莫開偉對財聯(lián)社記者表示，聯(lián)合授信可提高放貸能力，提高授信監(jiān)管效能，擴大服務實體經濟的范圍，提高實體經濟融資的可獲得性和便捷性。而銀政保結合可消除對實體經濟服務障礙，形成支持實體經濟合力，優(yōu)化服務實體經濟的金融生態(tài)，能真正解決實體經濟融資難的痛點。

在加強制造業(yè)企業(yè)精準紓困和風險化解方面，《通知》也提出了三點建議，包括有序開展市場化、法治化債轉股，促進改善制造業(yè)企業(yè)公司治理；有效發(fā)揮債委會職能，增強一致行動能力；加大不良處置力度，盤活信貸資源。

曾剛對財聯(lián)社記者表示，對于提升制造業(yè)的貸款占比，需要一系列相應制度安排，包括內部機制向制造業(yè)傾斜，或者利用法治化、市場化的債轉股化解風險，通過這些制度體系安排進一步夯實銀行業(yè)支持制造業(yè)的基礎?！巴庠谟姓咭龑В袌鲇锌陀^需求增長，銀行有相應機制配合，這樣能夠保證銀行對制造業(yè)貸款支持力度提升。”

而北京下發(fā)的《指導意見》也提出，在金融創(chuàng)新服務方面加大對北京制造業(yè)企業(yè)的支持力度，推動股債聯(lián)動金融服務模式創(chuàng)新，加快推動銀行、保險、證券、各類基金、擔保公司以及其他金融機構之間的聯(lián)動銜接，積極推廣投、貸、保聯(lián)動等多種服務模式創(chuàng)新，為制造業(yè)企業(yè)提供持續(xù)資金支持，促進企業(yè)融資結構合理化，有效降低融資成本。